Markrisiko: die idee, vorms, risikobestuur

Die bewering dat enige ekonomiese aktiwiteit dra 'n risiko, geen twyfel, een van die entrepreneur.

Wat betrokke is by die produksie, handel of dienste, word hoofde van maatskappye en firmas gelei deur die mark stelsel is bepaal deur die eienaardige wette, regulasies, reëls en die konsep van die kompetisie. Met sekerheid en vertroue om die funksionering van die ekonomiese stelsels te bereken is eenvoudig onmoontlik.

Die waarde van behoorlike risikobestuur

Op die proses van bestuurs- besluitneming van alle groottes (vanaf daaglikse plaaslike strategiese en noodsaaklik vir die organisasie) raak 'n groot aantal verskillende faktore en omstandighede. Voorspel die waarskynlike uitkoms van 'n situasie verhinder onsekerheid, wat uitgedruk word in 'n gebrek aan inligting, data, sowel as die impak faktor van willekeur.

'N Verskeidenheid van ekonomiese onsekerheid word 'n risiko. Hierdie verskynsel is inherent in die meeste terreine van menslike aktiwiteite. Vandag, mense wat in staat is om te verken, te voorspel en analiseer die risiko's beskou as uiters belangrik vir die suksesvolle werking van die onderneming te wees. wins volume van mededingendheid en oorlewing van die maatskappy se hang af van die vermoë van die bestuurders om die gevolge van 'n aksie te voorspel.

Analiseer mark finansiële risiko's vertrou professionele mense wat genoeg ondervinding en kwalifikasies het. Die doel van so 'n bestuurder is om beskerming van die bates en winste van die verliese wat as gevolg van veranderinge en skommelinge in rentekoerse, wisselkoerse en ander ekonomiese en finansiële verskynsels te verseker.

Wat is die risiko: die konsep, die kenmerkende

Genoem risiko situasie wat verband hou met die bestaan van 'n definitiewe keuse tussen verskeie alternatiewe vir die beweerde opsies. Offensief riskosoderzhaschego gebeure behels beide positief en negatief.

Met ander woorde, die risiko - is die moontlikheid van die sukses of mislukking. Hierdie konsep moet onderskei word van onsekerheid, aangesien die risiko kan beoordeel, en die impak daarvan gemeet kan word.

Tekens van risiko situasies:

• Daar is onsekerheid.
• Daar is 'n moontlikheid om 'n alternatiewe plan van aksie te kies (een van hulle - die weiering van die seleksie).
• Dit is moontlik om die bestaande alternatiewe te evalueer.

Die belangrikste eiendom risiko, wat die kop laat in die tyd om aksie om die negatiewe impak van individuele faktore te verminder, is dit waarskynlik is. Hierdie term is 'n wiskundige evaluering van die situasie. Waarskynlikheid berekening weerspieël die frekwensie van voorkoms van 'n bepaalde gevolg. Uit te voer hierdie aanslag slegs indien daar voldoende statistiese inligting (data, aanwysers en evaluering deskundige en projeksies).

Markrisiko: kenmerke, tipes en spesifikasies

Die situasie waarin die eienskappe van die ekonomiese toestand van 'n voorwerp as gevolg van die optrede van markkragte nie kan voldoen aan die verwagtinge van besluitnemers - dit is wat die mark risiko.

Ander vorme van bank risiko situasies verskil in wat hulle direk raak die marktoestande. Die tipes insluit mark rentekoersrisiko, sowel as die vee en buitelandse valuta.

Die risiko vir verskillende tipes organisasies

Invloed riskosoderzhaschih situasies op die aktiwiteit van enige onderneming is groot, sodat hulle geïgnoreer of onvoldoende deeglike ondersoek kan lei tot verliese of ineenstorting selfs die maatskappy se. Markrisiko is die belangrikste kenmerk van die ekonomiese markte, wat baie belangrik is verandering in rentekoerse. Dit is 'n mark van skuld sekuriteite, aandele, geldeenhede, kommoditeite.

Hierdie kategorie van risiko weerspieël die moontlikheid van verlies (verlies van finansies) kredietinstellingen as gevolg van die feit dat die prys verandering van finansiële instrumente op die mark of wisselende wisselkoerse. Ook hierdie kategorie weerspieël die risiko van die handelsentiteit 'n wins of verlies wanneer die prys veranderinge.

Vir die banke, is die rentekoers risiko besig om die belangrikste, as dit direk die finale uitslag van die aktiwiteit beïnvloed. Dit word uitgedruk in die moontlikheid van die verhoging of verlaging van die waarde van die bates van die bank organisasie as 'n gevolg van skommelinge in rentekoerse op deposito's en lenings.

Die waarde van risiko vir beleggers

By die beoordeling van die koste-effektiwiteit van toekomstige beleggings, elke belegger belangstel in die verkryging van objektiewe en betroubare inligting oor die graad van risiko van 'n spesifieke projek.

Dit is daar 'n sekere reeks verwag winsgewendheid van die sekuriteite portefeulje, en die moontlikheid dat die werklike opbrengs buite hierdie interval vrygestel sal word, en daar is die risiko van die mark.

Dit wil sê, die bestaan van 'n waarskynlikheid van verlies, die verlies of tekort in inkomste. Verlies aan die uitoefening van ekonomiese aktiwiteit, is materiaal, arbeid en finansiële. Mark finansiële risiko's het hul gradering, in ooreenstemming met wat die mees winsgewende opsies vir kapitale beleggings is gewoonlik baie riskant. Soms tot die mate dat beleggers besluit om nie sake met hulle het, want "die spel is nie die kers werd."

Hoekom is daar riskosoderzhaschie situasie?

Dikwels in die vorming van situasies van risiko, is betrokke eksterne en interne redes.

Interne bronne van markrisiko is:

1. Opsetlike opposisie. Byvoorbeeld, die aankoop of verkoop van sekere kategorieë van finansiële instrumente.
2. Oortreding bestuurders in die neem van besluite bestuur. Dit kan 'n aankoop of verkoop van aandele, effekte, geldeenhede, asook foute in die bedrag en die duur van hierdie prosedures wees.

Eksterne oorsake, is die vorming van riskosoderzhaschie situasie beskou word:

1. Nadelige veranderinge in die waarde van finansiële instrumente as gevolg van die gebeure wat plaasvind met die gemeenskap en algemene marktoestande (impak op ekwiteit risiko).
2. Skommelinge in die pryse van edelmetale.
3. Met behulp van 'n groot aantal spesifieke finansiële instrumente (verbande, lenings, verbande), wat nie kan terugbetaal word op tyd.
4. Dramaties verander wisselkoerse.
5. Gevalle waar kliënte en teenpartye nie voldoen aan die voorwaardes van kontrakte.

Wat beteken "mark risiko-assessering"?

Met die oog op die onderneming van onvoorspelbare invloed riskosoderzhaschih situasies te beskerm, die risiko van die mark word geëvalueer en ontleed.

Die hoofdoel van hierdie aktiwiteite is om die ontvang in die raamwerk van die risiko, wat beskou word as in die formulering van strategiese doelwitte maatskappy ondersteun. Dit is noodsaaklik vir die behoud van bates en kapitaal, en om te verminder of uit te skakel verliese.

Analiseer alle vorme van risiko's vir die aktiwiteit van die onderneming (buitelandse valuta, kommoditeit risiko, ens) betrokke.

markrisikobestuur stadiums

Na die definisie van die doelwitte, beginsels en metodes van risikobestuur, kundiges voortgaan om die volgende aksies:

• Identifiseer markrisiko.
• Evalueer die mate van die impak daarvan en waarskynlikheid vlak.
• Uit te voer monitering van markrisiko.
• Neem maatreëls wat daarop gemik is die beheer en die vermindering van risiko.

Die grootste probleem van die wat betrokke is by die evaluering en bestuur van risiko spesialiste is die gebrek aan enige universele resepte. Elke situasie en die vraag is uniek en vereis 'n individuele benadering. Daarom, saam met die kwalifikasies, ondervinding en professionaliteit van bestuurders moet sulke kwaliteite as intuïsie en buigsaamheid van denke.